השוק יורד - מה לעשות עם קופות הגמל? 

שנת 2008 כולה מתאפיינת בתנודתיות גבוהה במיוחד בשווקים ובירידות שערים חדות כמעט בכל המדדים. אנו עדים לירידות אשר הגיעו לשיאן בחודש הנוכחי, בו התרסקו כל מדדי המניות וחמור מכך גם מחיר אגרות החוב בכלל והקונצרניות בפרט.ירידות שערים אלו הקרינו באופן ישיר וברור על תשואות המכשירים הפנסיוניים, לרבות קופות הגמל וההשתלמות. כפי שמסתמן כרגע חודש ספטמבר ייזכר כחודש הגרוע בתעשיית קופות הגמל.הירידות החדות, בשילוב הסיקור התקשורתי הנרחב, יצרו מבוכה ובלבול רב בקרב החוסכים. סיקור כזה גורר אחריו לעיתים טעויות קשות מצד החוסכים אשר מתבררות בדיעבד כפעולות חסרות אחריות.להלן 2 כללי עשה ו2 כללי אל תעשה בקופות הגמל :מה לא לעשות

• לא להיכנס לפאניקהקופות הגמל הן מכשיר חסכון ארוך טווח וככזה צריך להתייחס אליו, בהסתכלות רב שנתית קופות הגמל וההשתלמות הן מכשיר ההשקעה המשתלם ביותר. זכרו כי חיסכון זה נהנה הן מיתרונות מס והן מיתרונות השקעתיים.
• לא לפדותבשום פנים ואופן אין לפדות קופת גמל לטובת המרתה במכשיר השקעה / חסכון אחר.עפ"י רוב פדיון קופת הגמל / ההשתלמות יהיה כרוך בהפיכת הכסף מכסף פטור ממס רווחי הון לכסף חייב במס רווחי הון.

מה כן לעשות

• להתייעץ מומלץ להתייעץ עם סוכן / יועץ פנסיוני לגבי חלופות ההשקעה במסגרת קופות הגמל וההשתלמות.השוק מציעה כיום מגוון רחב של קופות בעלות אופי השקעה שונה, החל מקופות מנייתיות , דרך קופות סולידיות וכלה בקופות מבטיחות תשואה.
• להקטין חשיפהכעקרון מומלץ בתקופה זו לבחור בקופות עם חשיפה נמוכה למניות ולרכיבי השקעה מסוכנים אחרים.המלצה זו מקבלת משנה תוקף למשקיעים בעלי אופק השקעה קצר (חוסכים מבוגרים/ כספים סמוכים למועד פדיון ) או למשקיעים שונאי סיכון.

לסיכוםהשווקים הפיננסים צפויים להמשיך להיות תנודתיים לפחות בשני הרבעוניים הקרובים וככאלו אנו נדרשים להקטנת סטיות התקן במכשירי החיסכון וההשקעה שלנו .על מנת לארגן על כספינו על אף המצב בשווקים ,חשוב לזכור כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הינן מכשירי ההשקעה המשתלמים ביותר ב- 3 היבטים:מבחינת עלות הניהולמבחינת מבנה ההשקעות שלהןומבחינת הטבות מס הגלומות בהן.שימרו עליהן מכל משמר!