איך להפוך כסף מת לכסף חי?
04-03-2008
כשאנו באים לדבר על כסף, אנו מבחינים בין שני מונחים המאפיינים את השימוש בכסף:
כסף חי: הוא כסף המניב "פירות". כסף המושקע באופן, שיש בגינו הכנסה מריבית, דיבידנד וכדומה. לדוגמא : פק"מ, מק"מ, אגרות חוב או מניות.
כסף מת: הוא כסף המושקע במוצרים או נכסים, הגורמים הוצאה נוספת על סכום ההשקעה. לדוגמא: השקעה ביחידת נופש או בדירה להשכרה.
בבואנו לעשות שימוש בכסף נזיל הנמצא ברשותנו, שומה עלינו לעשות בחינה לא רק לגבי עלות הרכישה אלא בעיקר לעלות התחזוקה. צריך לשאול את עצמנו האם ההשקעה היא מניבת פירות או יוצרת הוצאות.
השקעה בדירה למשל, היא השקעה היוצרת הוצאות - ארנונה, שיפוץ, תחזוקה, ועד בית ועוד. מאידך יש "פירות" משכר דירה, אך זאת כל זמן שהדירה מושכרת, והאחריות להשכרה היא על הבעלים. די אם מתבצעת תחלופת שוכרים, כדי שנפסיד לפחות חודש שכר דירה וניאלץ לשלם את הארנונה ויתר ההוצאות, כמו פרסום חשמל, מים וכו'. בסה"כ כשבודקים את הכנסות נטו או את התשואה על ההשקעה, מגיעים לשיעור שאינו עולה על 4% לשנה. לא רע, אך גם לא "ביג דיל", בהתחשב בכך שמאבדים את גורם הנזילות.
גם כאשר מחליטים למכור את הנכס, האם לא נהיה חשופים למצבי שוק משתנים? פעם המחיר למעלה ופעם למטה, פעם הדולר גבוה ופעם נמוך. בשנים האחרונות שוק הדירות הוא בעייתי והפרמיה המשולמת על מכירה היא גבוהה מאד.
מכאן שהשקעה בנכס נדל"ני הופכת את כספנו מכסף חי לכסף מת או לכל היותר "גוסס". השקעה מסוג זה צריכה להיות חלק מפיזור ההשקעות לא החלק העיקרי שבהן.
האלטרנטיבה היא כמובן השקעה בניירות ערך בשוק ההון. המסחר בשוק ההון מתבצע באמצעות הבורסה. הבורסה נתפסת עד היום ע"י חלק מן הציבור, כמילה נרדפת להימורים או לקזינו - ולא כך. מי שמשקיע בניירות ערך ובפרט בשוק המניות לאורך שנים, יודע שהתשואה היא גבוהה ביותר. השקעה בבורסה אינה בהכרח השקעה מסוכנת, שכן ניתן לחלקה בין האפיק הסולידי לבין האפיק המנייתי, ניתן לפזר את הסכומים בין מוצרי השקעה שונים ולהקטין את הסיכון, ניתן להשקיע גם בהשקעות הצמודות לנדל"ן ע"י רכישת מניות כמו אפריקה ישראל, גזית גלוב, אלביט הדמיה וכד' או ע"י רכישת קרנות "ריט" המשקיעות בנדל"ן.
ההשקעה היא נזילה וניתנת למשיכה או לשינוי בכל עת. הרעיון הוא להגדיר את רמת הסיכון שכל אחד מוכן לקחת, ולבנות אסטרטגיית השקעה שתלווה את המשקיע לאורך זמן. כשם שקניית דירה אינה לטווח קצר כך גם צריכה להיות ההשקעה בשוק ההון.
השקעות בבורסה ניתן לבצע דרך הבנק או לפעול דרך בתי השקעות המנהלים כספים עבור הלקוחות.
הערה : אין בכתבה זו כדי להמליץ על כל השקעה שהיא. השקעה אישית צריכה להתחשב בצרכיו הייחודיים של המשקיע.
04-03-2008
כשאנו באים לדבר על כסף, אנו מבחינים בין שני מונחים המאפיינים את השימוש בכסף:
כסף חי: הוא כסף המניב "פירות". כסף המושקע באופן, שיש בגינו הכנסה מריבית, דיבידנד וכדומה. לדוגמא : פק"מ, מק"מ, אגרות חוב או מניות.
כסף מת: הוא כסף המושקע במוצרים או נכסים, הגורמים הוצאה נוספת על סכום ההשקעה. לדוגמא: השקעה ביחידת נופש או בדירה להשכרה.
בבואנו לעשות שימוש בכסף נזיל הנמצא ברשותנו, שומה עלינו לעשות בחינה לא רק לגבי עלות הרכישה אלא בעיקר לעלות התחזוקה. צריך לשאול את עצמנו האם ההשקעה היא מניבת פירות או יוצרת הוצאות.
השקעה בדירה למשל, היא השקעה היוצרת הוצאות - ארנונה, שיפוץ, תחזוקה, ועד בית ועוד. מאידך יש "פירות" משכר דירה, אך זאת כל זמן שהדירה מושכרת, והאחריות להשכרה היא על הבעלים. די אם מתבצעת תחלופת שוכרים, כדי שנפסיד לפחות חודש שכר דירה וניאלץ לשלם את הארנונה ויתר ההוצאות, כמו פרסום חשמל, מים וכו'. בסה"כ כשבודקים את הכנסות נטו או את התשואה על ההשקעה, מגיעים לשיעור שאינו עולה על 4% לשנה. לא רע, אך גם לא "ביג דיל", בהתחשב בכך שמאבדים את גורם הנזילות.
גם כאשר מחליטים למכור את הנכס, האם לא נהיה חשופים למצבי שוק משתנים? פעם המחיר למעלה ופעם למטה, פעם הדולר גבוה ופעם נמוך. בשנים האחרונות שוק הדירות הוא בעייתי והפרמיה המשולמת על מכירה היא גבוהה מאד.
מכאן שהשקעה בנכס נדל"ני הופכת את כספנו מכסף חי לכסף מת או לכל היותר "גוסס". השקעה מסוג זה צריכה להיות חלק מפיזור ההשקעות לא החלק העיקרי שבהן.
האלטרנטיבה היא כמובן השקעה בניירות ערך בשוק ההון. המסחר בשוק ההון מתבצע באמצעות הבורסה. הבורסה נתפסת עד היום ע"י חלק מן הציבור, כמילה נרדפת להימורים או לקזינו - ולא כך. מי שמשקיע בניירות ערך ובפרט בשוק המניות לאורך שנים, יודע שהתשואה היא גבוהה ביותר. השקעה בבורסה אינה בהכרח השקעה מסוכנת, שכן ניתן לחלקה בין האפיק הסולידי לבין האפיק המנייתי, ניתן לפזר את הסכומים בין מוצרי השקעה שונים ולהקטין את הסיכון, ניתן להשקיע גם בהשקעות הצמודות לנדל"ן ע"י רכישת מניות כמו אפריקה ישראל, גזית גלוב, אלביט הדמיה וכד' או ע"י רכישת קרנות "ריט" המשקיעות בנדל"ן.
ההשקעה היא נזילה וניתנת למשיכה או לשינוי בכל עת. הרעיון הוא להגדיר את רמת הסיכון שכל אחד מוכן לקחת, ולבנות אסטרטגיית השקעה שתלווה את המשקיע לאורך זמן. כשם שקניית דירה אינה לטווח קצר כך גם צריכה להיות ההשקעה בשוק ההון.
השקעות בבורסה ניתן לבצע דרך הבנק או לפעול דרך בתי השקעות המנהלים כספים עבור הלקוחות.
הערה : אין בכתבה זו כדי להמליץ על כל השקעה שהיא. השקעה אישית צריכה להתחשב בצרכיו הייחודיים של המשקיע.
