כיצד לקבל הכנסה שוטפת מההון האישי שנצבר?
קבלת הכנסה שוטפת מההון הצבור הינה מטרה חשובה של משפחות רבות שפרשו ממעגל העבודה ונמצאות לפני או בתוך תקופת הפנסיה.
כיצד נבנה מערכת השקעות בתוך תיק השקעה אחד אשר תייצר תשואה שוטפת חודשית אותה נעביר בהוראת קבע לחשבון העו"ש הפעיל שלנו, נגדיל את ההכנסה החודשית, נשמור על רמת החיים לה הורגלנו ונימנע ממצב של אי רווחה כלכלית?
תיק אג"ח לפדיון הנבנה ברמת תשואה ורמת בטחון המתאימה לאופי המשפחה המשקיעה אינו יכול לייצר הכנסה שוטפת וקבועה. זאת מכיוון שזרם התשלומים הנובע מריביות האג"חים אינו אחיד לאורך זמן. ישנם ריביות המשולמות פעם בחצי שנה ואילו אחרות המשולמות אחת לרבעון או פעם בשנה. בנוסף, ישנם אג"חים המגיעים לפדיון בתקופות מסוימות בחיי התיק.
כיצד מייצרים הכנסה שוטפת קבועה?
1. הגדרת גובה התשלום החודשי שהתיק יכול להניב מבלי לפגוע בקרן, תוך התחשבות בקריטריונים הבאים:
• דירוג האג"חים שבתיק
• מח"מ התיק
• רמת סביבת האינפלציה
• אופי המשקיע כלפי סיכון
2. בחירת מוצרי האג"ח באמצעותם תתבצע ההשקעה, והחלוקה (באחוזים) האופטימלית בינהם:
• אג"ח ממשלתי
• אג"ח קונצרני
• תעודות סל
• קרנות נאמנות אג"חיות
3. בניית "מאגר": חשבון פנימי הצובר ו/או משקיע את השקלים הנוצרים מתקבולי הריבית של כל האג"חים באחזקות ישירות בתיק באמצעות אחד או יותר מהמכשירים הבאים:
• קרן נאמנות כספית שקלית
• מק"מ
• פר"י - פיקדון ריבית יומית
• אחזקת שקלים במזומן
כיצד יראה התיק?
• אחזקות אג"ח ישירות אשר יתרמו לתיק את הריביות ופדיונות של קרן אג"ח.
• קרנות וסלים מדדיים אשר יתרמו ע"י מכירת חלקים מהם את המזומנים החסרים להשלמת המאגר.
• תפקידי המאגר: לתווך בין התיק לחשבון העו"ש באמצעות:
• קליטת הכספים מהריביות, ומפדיונות הקרן.
• קליטת התקבולים המתקבלים ממכירת המוצרים המדדיים השונים.
• תיווך בין הכספים החופשיים שבתיק לבין העברת הכספים המבוקשים לחשבון העו"ש של המשקיע.
מדוע להשתמש במוצרים מדדיים?
לא ניתן ולא כדאי למכור את האג"חים לפדיון במהלך חייהם. אג"ח לפדיון מטרתו להגיע לפדיון.
פיזור משמעותי ניתן להשגה באמצעות מוצרי מדד וקרנות נאמנות. בצורה כזו, אין פגיעה בהשקעה באם נמכור חלק קטן מיחידות ההשתתפות בקרנות או מהאחזקות בתעודות הסל.
התוכן המוצג במאמר זה הינו למטרות מידע בלבד ואין לראות בו בשום דרך כהצעה, ייעוץ, עצה, המלצה, או שכנוע לרכוש או למכור או להחזיק ניירות ערך או מוצרים פיננסיים ו/או פנסיוניים המתוארים במאמר זה או להתחייב להתקשר בכל עסקה או פעילות מכל סוג. בנוסף, תוכן המאמר אינו מתיימר לכלול את כל המידע הנדרש בכדי לקבל החלטת השקעה במי מן המוצרים המפורטים במאמר זה.
אמיר דרורי
אסטרטג פיננסי בכיר
פיוניר תכנון פיננסי
אני מזמין אותך לקבל בחינם את מדריך האג"ח השלם שהכנתי עבור לקוחותיי.
בעזרת המדריך תוכל להבין בפשטות את הנושא המורכב ביותר בשוק ההון:
השקעה באגרות חוב.
לחץ כאן וקבל גישה מיידית ובחינם לחוברת מקיפה, המגלה את סודות השימוש באג"ח