קח אחריות על הכסף שלך 

אם אתה מפחד להפסיד את כספך... עצור! ראשית למד את 7 כללי הזהב שבעזרתם תגן על השקעותיך:
היכן נמצא כספך?

למיקום כספך חשיבות רבה. האם הוא בחשבון, המפוקח ע"י הרשויות - חשבון בנק, חשבון בבית השקעות, בחברת ביטוח או בחו"ל, במוסד פיננסי מוכר ובעל רשיון מהשלטונות באותה מדינה?

ממה עליך להיזהר? משמירת כספך אצל גורם שאינו בפיקוח הרשויות כמו חבר, בן משפחה, דמות ידועה ומוערכת בסביבה, בבנק פרטי או בשוק אפור.

על שם מי רשום כספך?

האם על שמך בלבד או עם שותפים, בן משפחה, חבר, איש פיננסים זר, שמנהל את כספך? אני ממליץ ללקוחותי לרשום תמיד את החשבון על שמם. לצערי, הניסיון מלמד, כי גם האנשים הנאמנים לנו ביותר עלולים מחר להיות יריבינו. לתשומת ליבך: החמדנות היא תכונה עוצמתית ומסוכנת, המסוגלת לעוור גם עיני צדיקים.

מי ינהל את הונך?

לטעמי יש שני סוגי מנהלים: אתה עצמך או מנהל השקעות מקצועי, בתשלום. כאשר מתייעצים עם היועץ בבנק, אתה עדיין המנהל. היועץ מסייע לך אך האחריות לקבלת ההחלטות והביצוע חלות עליך. אפשרות שניה היא לשכור את שירותיו של מנהל תיקים, דרך הצטרפות לבית השקעות, ותמורת עמלה של כ-1% ניתן לקבל את כל הידע, המקצוענות והניהול השוטף של בית השקעות.

הסכנה: מנהלים שאינם מפוקחים ומורשים ע"י הרשויות, הרשות לני"ע, המפקח על הבנקים או המפקח על הביטוח. רק לאחרונה התפרסמו שמועות על אנשים פרטיים, שניהלו כספים של אחרים, וכל השקעותיהם התמוטטו עם כספם של המפקידים.

האם קבעת את מדיניות ההשקעה?

הסתפקות במנהל השקעות מבלי להכתיב לו את מדיניות ההשקעה מקבילה לנוסע הנכנס למונית ואומר לנהג: "סע!" מבלי לתת לו את הכתובת.

מכיוון שקביעת מדיניות הכרחית ורבים אינם יודעים כיצד להחליט, יש להתייעץ עם מספר גורמים שמבינים בהשקעות, בעיקר עם המנהל שבחרת ורק אז ניתן לבנות את המדיניות יחד בדיאלוג משותף. המדיניות קשורה לקביעת רמת הסיכון בה תנוהל השקעתך, השלב הבא.

רמת הסיכון

האם אתה רוצה להבין מהי רמת הסיכון של כספך? עבדת קשה כדי לחסוך את הכסף ולא היית רוצה לאבדו. היית רוצה שכספך יתמוך ביעדיך הכלכליים בחיים, ולכן רמת הסיכון חייבת להתאים לאותם יעדים. שאל את עצמך מספר שאלות לקביעת רמת הסיכון שמתאימה לך:

א. כמה אחוזים מכספך אתה מוכן להפסיד במצב הגרוע ביותר בשוק ההון?
ב. כשהשוק יורד, האם תהיה בעל סבלנות להמתין עד לעלייתו חזרה?
ג. מהו המועד בו תצטרך להשתמש בכספך?
ד. האם טווח ההשקעה תואם את אופי ההשקעה?

חשוב לזכור, אין סיכוי להרוויח ללא סיכון.

כלים לניהול השקעות

ניהול השקעות מתבצע בעזרת "כלי עבודה" השקעתיים (תוכניות, קרנות, מניות, אג"חים, אופציות ועוד...). באילו "כלי עבודה" משתמש המנהל שלך?

בידך האפשרות להרשות למנהל ההשקעות שלך או לשלול ממנו את השימוש ב"כלי עבודה השקעתיים". המכשירים הפיננסים השונים הם כלי העבודה של המנהל, באמצעותם ינהל את השקעותיך. הניהול יבוצע בהתאם לרמת הסיכון והמדיניות שקבעת.

לדוגמא: מדיניות של גידול הון ללקוח, המעוניין להרוויח משמעותית בבורסה, לעומת מדיניות של שימור הון, ללקוח המעונין לשמור על השקעותיו בצורה סולידית.

אתה חייב לשלול ממנהל ההשקעות את האפשרות להשתמש במכשירים מסוכנים.

שקיפות

שקיפות היא האפשרות לראות באופן שוטף ואמיתי את הפעילות בתיק ההשקעות שלך. גם אם אינך מבין את הפעילות בתיק (למה קנו מניה זו ולא אחרת) אתה רואה את "השורה התחתונה". אני ממליץ לבדוק בדוחות את הפרטים הבאים:

א. האם המדיניות נשמרת?
קבעת שבתיק יהיו עד 25% מניות. תוכל לראות בדו"ח האם המנהל חרג או שומר על המדיניות.

ב. מהי תשואת התיק?
תוכל לבדוק את "השורה התחתונה". השקעת 500 אלף שקל בתיק לפני חצי שנה. כמה יש היום? קל מאד לעשות חישוב באחוזים.

ג. מהי תשואת התיק ביחס למדד?
בדוק את התוצאה יחסית למדד היחוס של התיק (תוצאות התיק מול שיקלול המדדים הרלוונטיים בבורסה כגון: מדד המחירים לצרכן, מדד ת"א 100 וכד’). ראה האם בתקופה נתונה המנהל פעל להשיג רווח גבוה יותר מתוצאת הבורסה.

הכלל החשוב ביותר הוא לבצע את ששת הכללים הקודמים

קל מאוד לדחות את העשייה, לשכוח, להזניח, לוותר, לסמוך על אחרים ולהעביר אליהם את האחריות. קשה מאד לעסוק במה שלא מבינים, להיות בשליטה ולקבל החלטות, כלומר, לקבל אחריות על כספך ולבצע פעולות בזמן.
מה לעשות? פשוט לעשות! קרא שנית את הכללים ושריין לעצמך 30 דקות של שקט.

כבה את הפלאפון, רכז ועבור על השקעותיך ונסה להגדיר אותן על פי הסעיפים הנ"ל.

אמיר דרורי, M.B.A, מומחה לתכנון פיננסי, כלכלן, מורשה מטעם הרשות לניירות ערך.

*המידע בכתבה זו אינו מהווה ייעוץ, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות השקעה במוצרים פיננסיים, אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי הניתן בכפוף לחוק