הסתברות תוחלת והקשרם לפסיכולוגיה ניהול סיכונים ומסחר מקצועי 

מסחר מקצועי בנוי על משחק של תוחלות והסתברות והשילוב ביניהם .

המטרה מציאת שיטת מסחר בעלת תוחלת חיובית ולא בהכרח בעלת הסתברות חיובית .

לאחר מציאת שיטה בעלת תוחלת חיובית על הסוחר לשאוף לאין סוף עסקאות .

ישנם שיטות מסחר בעלות הסתברות של 80% לטובת כיוון הסוחר והתוחלת שלילית

 והפוך שיטות בעלות יחס הסתברות של 80% נגד הסוחר והתוחלת חיובית.

רוב הסוחרים לא מבדילים בין תוחלת להסתברות ומסיבה זו ניתן לרמות אותם בכלי התקשורת השונים.

לדוגמא: ישנם חדרי  מסחר שבהם האנליסט פוגע בהסתברות של 80% ולמרות זאת התוחלת שלילית

וחדרי מסחר ואנליסטים שפוגעים 30% והתוחלת שלהם חיובית .

דוגמא שיטה בעלת הסתברות 80% רווח 20% הפסד ובעלת תוחלת שלילית

סה"כ הסוחר נכנס 5 טריידים  בכמויות קבועות של 100 מניות

4 מצליחות ואחת כושלת ולמרות זאת הסוחר מפסיד

בכמויות של 100 מניות כל סנט = 1$ הפסד או רווח

חישוב

4 x 5 = 20 סנט רווח כפול 100 מניות סה"כ 20$ רווח על 4 פעולות מסחר מוצלחות

טרייד חמישי הפסד 5 סנטים = 100 מניות כפול 5 סנטים 5$

האיזון 15$  לפני עמלות

לאחר עמלות - קנינו 500 מניות ומכרנו 500 סה"כ 1000 = -15$  נוסיף עמלות ECN הסוחר בהפסד

הסוחרים הטובים בעולם פוגעים הסתברותית בסביבות 35%-50% הרווח נגזר מניהול סיכונים מקצועי

ומציאת שיטות מסחר בעלות תוחלות חיוביות .

דוגמא שיטה בעלת הסתברות נגד הסוחר  30% רווח 70% הפסד ובעלת תוחלת חיובית

הסוחר קונה בכמויות קבועות של 100 מניות  ביחס סיכוי סיכון של  1:5

כלומר הסוחר מפסיד בשני טריידים ומרוויח בשלישי זכרו מדובר בתוחלת לטווח הארוך .

כמובן בטווח היומי הסוחר יכול להפסיד 10 פעמיים רצוף או להרוויח 10 פעמיים רצוף

זכרו את חוק המספרים הגדולים . ככול שנבצע מספר רב של פעולות מסחר נתקרב לתוחלת של השיטה.

ביחס סיכוי סיכון 1:5 בכמויות של 100 מניות נגדיר את נקודת עצירת ההפסד 10 סנטים  מתחת למחיר הכניסה. ואת הרווח 50 סנטים מהכניסה . כמובן שסוחר מקצועי לא קובע את ההפסד והרווח באופן שרירותי מספרי אלה משלב ניתוח טכני ולאחר מכן גוזר את כמות המניות ביחס לגודל התיק וליחס הרווח הפסד .

חישוב תוחלת בשיטה זו

שני טריידים הפסד 10 סנט כפול 2 = 20 סנט

טרייד שלישי רווח של 50  סנט

כלומר  30 סנט רווח על כל שלוש פעולות מסחר בממצוע לפני עמלות.

ניתן לומר שעל כל פעולת מסחר מפסידה ומרוויחה הסוחר מרוויח 10 סנטים לפני עמלות בתוחלת לטווח הארוך .החישוב  רווח בסנטים חלקי מספר הפעולות   30/3=10

במידה והסוחר מבצע 10 פעולות ביום  בכמות של 100 מניות הרווח 10x10  =  100$ לפני עמלות

 בסביבות 30$  בהתאם לברוקר  100-30=70$  רווח יומי  במידה ונבצע 20 פעולות 140$ וכולי

הבעיה הפסיכולוגית כבני אדם איננו בנויים לחשיבה של תוחלת והסתברות הגורמים חלק מהסיבות הן  בגנים שלנו אבולוציונים וחלקם קשור לחינוך ותרבות שנאת הסיכון ועוד  .

רוב האנשים רואים את המסחר כפעולות בודדות וחישוב של עלות תועלת ברמה הכספית וברמה הריגשית בטווחהקצר וזו הסיבה שהם מפסידים בדליים ומרוויחים בכפיות