דף הבית  >> 
 >> 

הרשם  |  התחבר


תיק השקעות והיערכות לשנת 2023 

מאת    [ 23/01/2023 ]

מילים במאמר: 355   [ נצפה 472 פעמים ]

אז איך נערכים לשנה חדשה בתיק ההשקעות? שאלת השאלות. נכון לכל שנה.

באופן הבסיסי ביותר אני לא בעד שינויים מרחיקי לכת רק כי הסתיימה שנה והחלה שנה חדשה.

כשבונים תיק השקעות הצורך הוא להתייחס לפרופיל הסיכון ולצרכים שלנו כולל פרק הזמן המתוכנן להשקעה והאם יש או אין צרכים לכסף בפרק הזמן הנראה לעין.

עם זאת, לא כדאי להתעלם מהאירועים בארץ ובעולם בפן הפיננסי. שנת 2022 היתה שנה חריגה ולאו דווקא בגלל שהמניות צללו. בימי השקעות “רגילים” הכסף בורח ממניות וזורם לאפיק הסולידי - אגרות חוב. בעיקר ממשלתיות. באה שנת 2022 עם הריבית העולה והבריחה כסף הן מהמניות והן מאגרות החוב כך שכמעט כל אפיקי ההשקעה רשמו ירידות שערים חדות. אה.. פרט לסקטור האנרגיה שרשם עליות שערים.

בבואנו לבחון איך כדאי להתייחס לאירועים במסגרת תיק ההשקעות צריך קודם כל לבחון האם הצרכים שלנו השתנו והאם היחס שלנו לסיכון השתנה.

אם הכל נשאר זהה - אז שנת 2023 צריכה להיות מוטה אגרות חוב מוטה מח”מ.

המשחק השנה יהיה סביב ניהול מח”מ (משך חיים ממוצע) של אגרות החוב, אם בקונצרני ואם בממשלתי, בארץ ובחו”ל.

הריבית הגבוה, לצד אינפלציה גבוה, כבר כאן. הנתונים ידועים וברורים. הסבירות שנגענו בפיק - לא מבוטלת.

ולכן, כמו שהשוק נפגע כאשר הריבית עלתה כך הוא יכולעלול להתהפך כאשר הריבית תחל לרדת.

עיקר ההתייחסות היא כמובן לסקטור אגרות החוב.

גם בסקטור החוב יש מניפת סיכונים רחבה.

החל מסיכון נמוך מאוד - מק”מ (מלווה קצר מועד, מונפק ע”י בנק ישראל למקסימום של שנה) ועד לאגרות חוב ממשלתיות במגוון גדול של נקודות פדיון ועד לאגרות חוב קונצרניות, הן ברמות מח”מ שונות והן ברמות דירוג שונות.

אם מק”מ נמצא בסקלה של סיכון הנמוך ביותר - אז אג”ח קונצרני HIGH YIELD (אגרות חוב קונצרניות בתשואות גבוהות, בדרוג נמוך או ללא דרוג כלל) נמצא בקצה השני של הסקלה, שם הסיכון הגדול ביותר.

כמובן שלכל אלה צריך להוסיף האם החשיפה תהיה צמודת מדד (אינפלציה) או שקלית או דולרית.

עוד נוסיף, האם אנחנו מעוניינים בחשיפה ישירה לאגרות חוב או לפעול באמצעות קרנות נאמנות.

גם בקרנות הנאמנות נוכל לבחור - האם באמצעות קרן סל, קרן מחקה או קרן אג”ח אקטיבית.

הדבר החשוב ביותר הוא להיצמד עד כמה שניתן לנכסים (מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות) שיתאימו לפרופיל שלכם. תיק ההשקעות חייב להתאים לסיכון אליו מעונייניםרוצים להיחשף ולהיות מותאם לצרכים שלכם (זמן השקעה, צורך השימוש בכסף, האם יש כספים נוספים ועוד)

גיא חזן-יועץ השקעות פרטי, אובייקטיבי ובלתי תלוי www.guyhazan.com




מאמרים חדשים מומלצים: 

מערכת יחסים רעילה- איך תזהו מניפולציות רגשיות ותתמודדו איתם  -  מאת: חגית לביא מומחה
לימודים במלחמה | איך ללמוד ולהישאר מרוכז בזמן מלחמה -  מאת: דניאל פאר מומחה
אימא אני מפחד' הדרכה להורים כיצד תוכלו לנווט את קשיי 'מצב המלחמה'? -  מאת: רזיאל פריגן פריגן מומחה
הדרך שבה AI (בינה מלאכותית) ממלאת את העולם בזבל דיגיטלי -  מאת: Michael - Micha Shafir מומחה
ספינת האהבה -  מאת: עומר וגנר מומחה
אומנות ברחבי העיר - זרז לשינוי, וטיפוח זהות תרבותית -  מאת: ירדן פרי מומחה
שיקום והעצמה באמצעות עשיה -  מאת: ילנה פיינשטיין מומחה
איך מורידים כולסטרול ללא תרופות -  מאת: קובי עזרא יעקב מומחה
התוצאה הסופית -  מאת: נדב ברקאי מומחה
תסמונת מטבולית והקשר לתזונה קטוגנית  -  מאת: אילנה בירקין מומחה

מורנו'ס - שיווק באינטרנט

©2022 כל הזכויות שמורות

אודותינו
שאלות נפוצות
יצירת קשר
יתרונות לכותבי מאמרים
מדיניות פרטיות
עלינו בעיתונות
מאמרים חדשים

לכותבי מאמרים:
פתיחת חשבון חינם
כניסה למערכת
יתרונות לכותבי מאמרים
תנאי השירות
הנחיות עריכה
תנאי שימוש במאמרים



מאמרים בפייסבוק   מאמרים בטוויטר   מאמרים ביוטיוב