כסף בבנק או תיק השקעות? 

עקב המשבר הכלכלי והריבית הנמוכה ברוב מדינות העולם, אנשים רבים פונים לפתרון אחר להגדלת הרווחים: החזקת תיק השקעות. זוהי השקעה שיכולה להניב רווחים גדולים יחסית, במיוחד מול כסף שיושב בבנק וצובר רווחים נמוכים מאוד עקב הריביות הנמוכות.

אבל מצד שני, ההשקעה הזו גם יותר מסוכנת. לאלו המעוניינים לקחת את הסיכון מומלץ לשלוט היטב בתחום ולדעת בדיוק מה הם עושים, משום שידע הוא ההבדל בין רווחים טובים לבין הפסדים כואבים.

כידוע, שוק ההון סובל מאי יציבות מסוימת, בעיקר ברגעי משבר. אי יציבות זו גורמת לאנשים רבים לתפוס את שוק ההון כמשחק רולטה שהכול בו תלוי במזל. האמת קצת מורכבת יותר: פיזור נכון של מניות, שימוש בכלי ניתוח מדויקים, והקשבה ליועצי ניהול תיקי השקעות עשויים להפוך את משחק הרולטה למשחק שניתן לשליטה מסוימת.

כלי נוסף לצמצום החשיפה לתנודתיות הבורסה היא תיק השקעות. אומנם מניות הן מרכיב שקיים כמעט בכל תיק השקעות, אך הן לא המרכיב היחיד. בתיק השקעות ניתן למצוא גם אגרות חוב, אופציות, חוזים עתידים, מקרקעין, קווי ייצור ופרטים נוספים שלדעת האנליסטים עשויים לשמור על ערכם הכלכלי.

יועץ השקעות צריך לקחת בחשבון את המאפיינים הייחודים ואת המטרות של המשקיע לפני בניית התיק. המאפיינים שצריך להתייחס אליהם הם:

• גיל המשקיע
• רמת הסיכון שהוא מוכן לקחת
• רמת התשואה הרצויה
• רמת נזילות הנכסים שהוא צריך

לכן בניית תיק השקעות תשתנה ממשקיע למשקיע. אדם המעוניין בנזילות גבוהה ויכול לקחת סיכונים גבוהים יכול להכיל בתיק ההשקעות שלו יותר מרכיבים המזוהים עם שוק ההון. השוק מאפשר למשקיע למכור מניות בכל עת ולהפוך את ההשקעה לכסף נזיל לעומת חוזיים עתידים לדוגמא, שלא ניתן לממשם עד למועד ביצוע החוזה.

בכל מקרה, אם זה תיק השקעות סולידי או נזיל, למשקיע צריכה להיות הרבה סבלנות. כמו בכל דבר בחיים, גם כאשר מדובר על תיק השקעות לא רואים את הרווחים באופן מיידי. תנובה טובה יכולה לקחת כמה שנים, אך בכל זאת - למי שיש כסף בבנק, שוק ההון והשקעות בו הן אופציות שיש לקחת בחשבון.