תזרים מזומנים - להיות או לחדול? 

תזרים מזומנים  - מפתח להצלחה ולכישלון

במילים פשוטות, תזרים מזומנים מתייחס למכלול תנועות המזומנים בעסק - תקבולים ותשלומים גם יחד. דו"ח תזרים מזומנים כולל את כל התקבולים והתשלומים, כולל התקבולים והתשלומים העתידיים.

תזרים מזומנים הוא כלי הכרחי להפעלת עסק, והעדר שלו מהווה את אחד הגורמים הראשונים במעלה לכישלון של עסקים. רוב העסקים מסתמכים על המזומנים שבידיהם, מבלי לדעת ולהעריך מתי יצטרך העסק כמות מזומנים גדולה באופן פתאומי, במסגרת מה שמכונה "פיקים תזרימיים". חשוב שקופת המזומנים, בכל שלב, תכיל כמות מספיקה של מזומנים להתמודדות עם פיקים כאלו, כלומר עם תקופות בעייתיות שקשה מאד לצפות אותן ולהיערך להן מראש. ניתן לומר, אם כך, שניהול ותכנון נכון של תזרים מזומנים הוא במידה רבה המפתח להצלחה של העסק או לכישלונו לאורך זמן. אכן, הדו"חות הכספיים של העסק מסוגלים להצביע על רווחיות, אולם אין בידם לספק מענה לסוגית התזרים הצפוי. במקרים רבים נאלצו עסקים רווחיים לסגור את שעריהם עקב בעיות בתזרים המזומנים והכל מפני שלא תכננו את צעדיהם קדימה. לכן גם דורשים הבנקים מהעסקים, באופן הולך וגובר, דו"ח תזרים מזומנים כתנאי למתן אשראי או הלוואה.

תזרים מזומנים והקמת עסק

ניהול מוצלח של תזרים מזומנים נוגע לכל שלב של פעילות העסק, ועוסק הן בניהול השוטף של העסק - אפילו ברמה היום-יומית - והן בהוצאות חד-פעמיות. ניהול תזרים מזומנים חשוב ומהותי מאוד עבור עסק בשלבי הקמה, זאת, משום שהקמת עסק דורשת הוצאות התחלתיות רבות, למשל רכישת ציוד, שכירת מקום, שיפוצים וכיוצא בזה. בנוסף, בכל מקרה צפויים לחלוף מספר חודשים עד שהמוצר או השירות יחזירו את ההשקעה, ובחודשים האלו צפוי העסק להפסיד. לכן צריך העסק לוודא שקופת המזומנים שלו מספיקה כדי לשרוד במהלך התקופה הזו - עד שיוכל להגיע לנקודת איזון, כלומר לסגור את הפער בין ההוצאות להכנסות.

תזרים מזומנים וניהול האשראי

תזרים מזומנים חשוב במיוחד גם בכל הנוגע לניהול האשראי של העסק: האשראי שהעסק מקבל מהספקים והאשראי שהעסק מעניק ללקוחות. ניהול לא נכון של תזרים מזומנים בהיבט זה עשוי לגרום לעודף, אם העסק גובה את התשלומים לפני שהוא משלם, או למחסור - אם העסק משלם לפני שהוא גובה את התשלומים. בנוסף, לעתים לא ניתן לשלם כלל באשראי, למשל במסגרת תשלום משכורות לעובדים, ולעתים לוקח העסק אשראי לטווח ארוך, דבר המצריך בדיקה מדוקדקת של התקבולים הצפויים לעומת תשלומי האשראי. בשל החקיקה החדשה לפיה חל האיסור לחרוג ממסגרת האשראי בחשבונות הבנקים, הפך ניהול תזרים מזומנים לעניין מהותי וחשוב במיוחד.

מערכות לניהול תזרים מזומנים

בשונה מהסברה הרווחת, את ניהול תזרים המזומנים לא מבצע בדרך כלל מנהל החשבונות או החשב של העסק. ניהול תזרים מזומנים בסיסי יכול להתבצע באמצעות סוגים שונים של כלים כדוגמת תוכנת "אקסל", או באמצעות תוכנות שפותחו במיוחד לשם כך. בין המערכות השונות יש הבדלים מהותיים מבחינת מורכבות ומבחינת איכות, ולכן יש לבחור את תוכנת ניהול תזרים המזומנים בקפידה ותוך התאמתה לאופיו של העסק.