עמידה ביעדים 

הסבר המדיניות מחייב תחילה שלוש הגדרות ראשוניות: מודל הרווחים, ניתוח החשיפות ומדדי הסיכונים ולבסוף ההתחייבות.

1. הגדרת רווחים

הגדרת מקור הרווח - נדל"ן.

הגדרת גובה הרווח - 85% מהרווח מקורו בהכנסות המבוססות על שכרי דירה בסוגי מבנים שונים (מגורים,משרדים,תעשייה וכיו"ב)
היתרה, הינה 15% מהרווח, אשר מקורו בפעילות הקשורה בעקיפין בנדל"ן.

2. הגדרת סיכונים

ההון הראשוני אשר באמצעותו נרכשו הנכסים שומר על ערכו היציב במשך תקופה מוסכמת ובייחוד כאשר נרכשים הנכסים בשווי נמוך. כמו-כן, מוגדר בהסכמי השותפים כי כל הון ראשוני המוזרם לפורטפוליו נתון, הינו על בסיס הלוואת בעלים שבהחזרתה נטל המס הוא אפס.
הסיכון והחשיפה המטבעית (כמו לדוגמא בפערי ארביטראג' בין דולר ארה"ב לשקל ישראלי) כמעט ואינו קיים, מכיון שהוא מגודר ע"י אופציות נגדיות (אשר עלותן מועטה יחסית). ניהול ומוטת שליטה, מבוצעת ע"י מספר חברות ניהול שכולן בבעלותנו ולכולן תמריצים להשגת יעדים. כל החברות מבוקרות חשבונאית ודוחותיהן זמינות לשותפים כולם.

חלוקת סיכונים וסיכויים

85% מהקרן (ההון הפעיל) מייצרים 100% המרווח המובטח בנדל"ן מניב (תשואה דו ספרתית).
יתרת ה- 15% מושקע בכל הקשור לענף הנדל"ן מלבד הנדל"ן עצמו, זאת באמצעות:

- רכישה ומימוש נכסים והשאת תשואה המבוססת על רווחי הון בגין אותם נכסים מנוהלים.

- רכישה של חברות המתמחות בפעילות עיסקית פריפריאלית (בעקיפין) לנדל"ן כגון: חברות סחורות

(מלט,מתכות,קונסטרוקציה), חברות ניהול נכסים.

- רכישת התחייבויות פיננסיות של חברות נדל"ן אחרות.

- גידור מטבעות ועוד.

3. ההתחייבות - תשואה דו ספרתית

- "תשואה דו ספרתית" - מינימום תשואה של 10% אחוז.

- "בהתחייבות" - שקיפות מלאה והמחאת זכויות לרווחים מפורטפוליו נכסים.

נואר קולוני רואה בכל אדם המצטרף לקרן שותף פעיל בעל שליטה ותרומה מלאה לפעילותנו. השותפות הינה שותפות הדדית ואקטיבית.

כיצד שליטה זו באה לידי ביטוי?

בתחום המקצועי

השותף ממנה את נציגיו בהנהלה של החברה המנהלת את הכספים. בכל חברה כזו יש 2 נציגים, דירקטורים בעלי סמכויות, חובות וזכויות.

בתחום הפיננסי

אנו מאמינים בשקיפות מלאה, לכן המשקיע מקבל דוחות שוטפים המפרטים את ההתנהלות הפיננסית של חברת הנכסים, דוחות כספיים, תשואות ורווחים.

רו"ח יגאל נבו - משרד רו"ח רזניק פז נבו ושות' www.rpn.co.il

בתחום המשפטי

כל כספי השותפים מוחזקים בידיו של נאמן ישראלי ומופקדים בבנק ישראלי (בנק הפועלים או בנק מזרחי).

עו"ד אילן גלזר - משרד עו"ד גלזר ושות' מגדל משה אביב ר"ג. www.glaser-law.co.il

להלן מספר מאפיינים לפעילות שלנו

פיזור נכסים גיאוגרפי

הרחבת בסיס השקעות נדל"ן בינלאומיות בעלות פוטנציאל השבחה ותשואה מיידית. נכון לשנת 2009, החברה משקיעה בעיקר באירופה וצפון אמריקה ובנוסף, מתמקדת גם באיתור נכסים במשבר או לחילופין מוכרים עם מצוקת תזרים מזומנים.

פיזור הכנסות לפי סוגי דיירים

פיזור אפיקי השקעה, התרחבות נכסים במודל "קולוניאלי" (Colony), טיפול דיפרנציאלי תוך הפרדה בין מדיניות מפותחת ומתפתחת וכן סיווג דיירים לפי מחזורי הכנסה ומצב סוציו-אקונומי פרסונלי פרטני של כל דייר (אם פרטי) או ניתוח מצב פיננסי מעמיק של כל דייר עיסקי.

רכישת ערך מוסף

שותפויות כלכליות, מינופים פיננסים, מכפילי רווח.

מזעור נטל המס הכללי בפעילות בינלאומית

בכל קולוניה (מדינה או שילוב מדינות) ההתארגנות הינה על בסיס המדיניות הפיסקאלית והמוניטורית המקומית, תוך שימוש במקלטי ואמנות מס, ככל המתאפשר, כדי למזער חבות המס הכוללת של כל מקור הכנסה.

כל שותף, פרטי או תאגיד, נושא בנטל המס באופן אישי בכל מקרה.

השאת תשואות דו ספרתיות לשותפים בסיכון

השותפים למדיניות ההשקעות נהנים מתשואה דו ספרתית על דרך בעלות ישירה או עקיפה באחזקה בנכסים ו/או על בעלות בחוב.

כל האמור אינו מחייב אף אחד מהתאגידים שבשליטתנו והכל מובא בהסכמים משפטיים מחייבים, אשר זמינים לעיון במשרד עו"ד אין גלזר.