כיצד ניתן להתגונן מפני ירידת מחירי המניות
דף הבית  >>  >>  הרשם  |  התחבר
מאמרים

כיצד ניתן להתגונן מפני ירידת מחירי המניות 

מאת    [ 29/11/2011 ]
מילים במאמר: 377   [ נצפה 1472 פעמים ]

 
 

בתקופה האחרונה אנו עדים למהלך עליות גדול בכל הבורסות ללא תיקון.בטווח הארוך סיכוי מאד גבוה שהבורסות יעלו אך בטווח הקצר צפוי תיקון.

חששות מפני ירידת מחירי המניות מלווים כמעט כל משקיע פיננסי קטן כגדול. .

חששות אלה מביאים להתלבטות בין מימוש האחזקה במניות וההסתפקות ברווח הנוכחי, לבין המשך האחזקה במניות תוך התעלמות מהחשש.

אז איך בכל זאת ניתן להתמודד?

 

אפשרות ראשונה הינה מכירת מניות מתיק ההשקעות.
אפשרות שנייה הינה להגן על תיק ההשקעות בעזרת מוצרים פיננסיים מתקדמים.
הודות להתפתחות שווקי ההון בארץ ובעולם קיימים אמצעי השקעה פיננסים רבים המגנים על המשקיעים מפני ירידת ערכם של המניות .
אמצעים אלה אינם מחייבים מכירה של המניות ומאפשרים לקבל פיצוי בעת ירידת מחירי המניות.
 בסקירה זו אסביר איך להגן על תיק ההשקעות בעזרת תעודות –סל בחסר.

 

 תעודת סל בחסר -  הינו נייר ערך המציע חשיפה הפוכה למדד ולכן מאפשר להרוויח מירידה במדד.
תעודת הסל  שורט ת"א 25  עוקבת אחר מדד ת"א 25 , ומאפשרת להרוויח מירידה במדד זה.

בזמן רכישת  תעודת סל בחסר ,נוכל להרוויח רק כאשר המדד שבו התעודה משקיעה יורד,לכן תעודת סל בחסר משמשת לנו

מאין פוליסה לתיק המניות שברשותנו.

דוגמה: במצב מסוים כאשר מדד ת"א 25 עומד על 1000 נקודות שווי התעודה הינו 80 ש"ח.
נניח שברצוננו להגן על אחזקה במניות ת"א 25 בהיקף של 100,000  ש"ח, במצב זה, נצטרך לרכוש 1,000 תעודות סל, שורט ת"א 25  ומייד תראו מדוע.

תרחיש א'-

 מדד ת"א 25 ירד ל 900 נק' בעקבות הירידה שווי תיק המניות ירד ל 90,000 ש"ח.
לעומת זאת, שווי תעודות הסל בחסר עלה ל 94,500 ש"ח.
סך כל השקעותינו שווה ל 184,500 ש"ח. כלומר נוצר רווח של 4,500 ש"ח שהם  2.5% מעל הקרן.
הרווח נוצר למרות שמדד ת"א 25 ירד ב 10% בזכות ההגנה.

תרחיש ב'
מדד  ת"א 25 עלה ל 1,100 נק' בעקבות העלייה שווי תיק מניות עלה ל 110,000 ש"ח.
לעומת זאת, שווי תעודות הסל בחסר ירד ל 74,500 ש"ח.
סך כל השקעותינו שווה ל 184,500 ש"ח.
כלומר נוצר רווח של 4,500 ש"ח שהם 2.5% מעל הקרן.
סך שווי תיק ההשקעות עלה בפחות מעלית המדד בשל עלויות ההגנה.

 

סיכום: שוק ההון מתפתח וישנם היום מגוון רחב של כלים פיננסיים המאפשרים להגן על תיק ההשקעות בזמן ירידות הבורסה.

.

 

.יניב ארביב- מנכ"ל משותף מכללת פסגות

מאמרים נוספים שעשויים לעניין אותך:

שליחת המאמר שלח לחבר  הדפסת המאמר הדפסת המאמר  קישור ישיר למאמר קישור ישיר למאמר  דווח מאמר בעייתי דווח על מאמר בעייתי  כתוב לכותב המאמר פניה לכותב המאמר  פרסום המאמר פרסום המאמר 

©2017
כל הזכויות שמורות

מורנו'ס - שיווק באינטרנט

אודותינו
שאלות נפוצות
יצירת קשר
יתרונות לכותבי מאמרים
מדיניות פרטיות
רשימת כותבים
כותבים מומחים
עלינו בעיתונות
מאמרים חדשים
פרסם אצלנו
לכותבי מאמרים: פתיחת חשבון חינם
כניסה למערכת
יתרונות לכותבי מאמרים
תנאי השירות
הנחיות עריכה
לבעלי אתרים:



מדיה חברתית:
חלון מאמרים לאתרך
תנאי שימוש במאמרים
ערוצי מאמרים ב-RSS Recent articles RSS


מאמרים בפייסבוק מאמרים בטוויטר מאמרים ביוטיוב