ייעוד על-ידי ההנהלה 

1. הייעוד מפחית מצבים של אי התאמה חשבונאית ( Mismatch ). מדובר במצבים שבהם למשל נכס
והתחייבות שחשופים לאותו סיכון נמדדים לפי כללי חשבונאות שונים  של החברה. הדוגמא הקלאסית היא נדל"ן
להשקעה לפי 40 IAS נמדד לפי רוב לפי שווי הוגן כאשר השינויים בשווי הוגן נזקפים לרווח והפסד.
לעיתים הנדל"ן ממומן באמצעות הלוואה וההלוואה היא כזו שלמלווה אין זכות חזרה אלא לנכס הספציפי
שבגינו נתנה ההלוואה. הלוואה כזו נקראת Non Recourse . במכשירים פיננסיים צריך לדעת מה
הסיכון.

2. נ"ע שנמצאים בתוך תיק הנמדד בכללותו לפי שווי הוגן ע"י רואה החשבון. הדוגמא הטובות ביותר בעניין הזה הן חברות
לניהול נכסים אשר בהן קיימת מדיניות של ניהול סיכונים שהמדידה שלה היא לפי שווי הוגן. הדוגמא
הקודמת בה השתמשנו, הלוואה ללא זכות החזרה ( Non Recourse ) היא דוגמא כמעט בודדת כשמדובר
במדידת הלוואות לפי שווי הוגן. ואולם, בעולם המכשירים הפיננסים קיימות דוגמאות נוספות אך
מורכבות יותר שיוצרות בדו"חות הכספיים התחייבויות, התחייבויות שניתן לייעד לשווי הוגן אם מבינים
שהם חלק מתיק שנמדד בכללותו לפי שווי הוגן.

3. נגזרים משובצים- נגזרים פיננסים אשר מהווים חלק ממכשיר פיננסי כללי המוצג ע"י רואה החשבון, אשר נחשב לחוזה המארח
שלהם. הדוגמא הפשוטה ביותר היא השקעה באג"ח שניתנת להמרה. אג"ח להמרה היא מכשיר פיננסי
שמקנה למחזיק בו זכות לקבל תשלומי ריבית וקרן בדומה לאג"ח רגילה שנקראת Bond ובנוסף מקנה
למחזיק בה זכויות נוספות והיא את האפשרות, האופציה לוותר בכל רגע נתון על תקבולי הריבית והקרן
ובמקום זאת לקבל מניות של חברה שהנפיקה את האג"ח להמרה לפי הכמות שנקבעה בתנאי האג"ח
להמרה. הנגזר משובץ, כי אין 2 מכשירים, יש חוזה אחד: אג"ח להמרה.

אתר רואה חשבון נשמח לעזור לכם

מקור המאמר: www.Articles.co.il - מאמרים לשימוש חופשי

כלים שימושיים למאמר:  פרסם את המאמר   הדפס את המאמר   שלח לחבר   קישור ישיר למאמר   פניה לכותב המאמר   דווח מאמר בעייתי